Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”Den senaste veckan har fångats i en relativt tajt range/konsolidering. Spänningarna som uppstått i prisgrafen efter en uppgång på 18 procent från lågpunkten den 7 april skapar en del spänningar och dessa kan elimineras via en fortsatt konsolidering eller en rekyl. Vid en rekyl är det önskvärt att standard line vid 2300 respekteras och positiva fortsättningsformationer är köpvärda dit ner. Passeras den senaste toppen vid 2472 ställs siktet till att börja med in mot MA-200 kring 2558 och om även den nivån tas ut är det ATH-noteringen vid 2767 som är nästa mål. Punkteras istället standard line ställs siktet in mot i första hand årslägsta kring 2100. En positiv pusselbit är att offensiva sektorer utvecklats starkare än defensiva den senaste veckan. Volymbalansen stärks på ett sätt som indikerar att stora elefanter jobbar sig in i marknaden. Nu vill jag se att den fallande motståndslinjen och MA-50 passeras utan att snabbt punkteras då det stärker oddsen för att området kring MA-200 kommer tas ut och det får många som varit ”säkra på att vi ser en tjurfälla” att vända på klacken.”
Den gångna veckan inleddes med att både den fallande motståndslinjen och MA-50 återtogs. Veckan avslutades med en extremt liten doji kring MA-200. Totalt steg indexet med 3,9 procent den gångna veckan vilket innebär att årets nedgång nu vänt upp till en marginell uppgång med 2,5 procent. I veckografen utvecklades en positiv fortsättningsformation som blev den sjätte veckan i rad som stängde i den övre delen.
Den långsiktiga trenden, som jag bland annat definierar via lutningen på MA-200 är i det närmaste helt platt. I slutet av april effektuerades ett dödskors som jag dock inte fäster så mycket vikt vid. Trendfasindikatorn noteras i zonen där det varnas för att risken för nedgång är stor. Nu närmar sig indikatorn jämviktspendlingszonen vilket är en svagt positiv pusselbit när det negativa området lämnas.
Volymen den gångna veckan har sedan i tisdags noterats lägre än snittet. Volymbalansen blev positiv i fredags.
SMACD lämnade den 16 april ett lågt positivt kors som fortfarande är i spel. Nu testas nollzonen som om den passeras är ytterligare en positiv pusselbit.
Andelen aktier på OMXSPI som steg den gångna veckan uppgick till 54 procent. Just nu är det 39 procent av aktierna på large cap som noteras över MA-200. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent av aktierna som noteras under MA-200.
Bredden mellan Bollingerbanden noteras inför dagen till 9,4 procent vilket är marginellt över snittet vid 8,0 procent.
På ovansidan möter närmast 2565 följt av zonen 2590-2610 och 2690-2710.
På nedsidan möter närmast 2535 följt av området vid 2510-2490 och 2470 samt 2420.
På lång sikt är jag neutral till svagt negativ.
På medellång sikt (veckor till månader) är jag neutral till svagt positiv.
På kort sikt (dagar till veckor) är jag positiv.
Sammanfattning: OMXS30 har stigit med 21 procent sedan lågpunkten den 7 april vilket är ohållbart om vi inte inom kort bjuds på en rekyl eller konsolidering som minskar spänningarna som uppstått.
Nu jobbar nu med att mjuka upp området kring MA-200 samtidigt som den kraftiga uppgången innebär att indexet är överköpt. Risken är därmed stor för att en passering av MA-200 om det inte föregås av en rekyl riskerar att bli falskt.
Vid en kommande rekyl vill jag se att köparna kommer tillbaka innan den senaste kortsiktiga trenden hotas vilket innebär att den inte bör bli djupare än standard line, som inför dagen noteras vid 2350. Om däremot standard line ger vika är det stor risk för en nedgång mot årslägsta vid 2098 som är sista hållplatsen innan nästa våg av säljare tar plats på bandvagnen. Ett eller par mindre omtag innan MA-200 passeras stärker oddsen för att nivån passeras och hålls.
Vid de tillfällen sedan 1997 som indexet noterats under MA-200 och stigit lika mycket senaste månaden har de närmaste dagarna stängt upp följande vecka vid 34 av de 62 tillfällen jag hittar sedan 1997.
Motstånd: 2565 / 2590-2610 / 2690-2710
Stöd: 2535 / 2510-2490 / 2470 / 2420
– Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 86-.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag ligger på 50%.