Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”Efter en uppgång de senaste två veckorna som snart uppgår till en normal årsuppgång talar dock den historiska statistiken för att en rekyl inleds de närmaste dagarna. Trendfasindikatorn påtalar nu att detta är ett indexet som ”vill bli” handlat med positiva trendföljande strategier. Vi hög volla innebär det fortsättningsformation som eliminerar rekylerna, inte genom utbrott. Cykelindikatorn bör dock ner under 40 och visa tecken på att vända upp innan man agerar med nya positioner.”
Den gångna veckan inleddes med ett negativt gap men redan vid EMA-8 sög köparna upp säljtrycket och fortsatte med det fram till i torsdags då indexet tog fart upp mot den senaste ATH-noteringen vid 2690. Totalt blev det en marginell uppgång den gångna veckan på mindre än 0,1 procent vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 7,6 procent. I veckografen utvecklades en insidestapel.
Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen på 200-dagars glidande medelvärde lutar åter svagt uppåt. Den 19/12 effektuerades ett dödskors mellan MA-50 och MA-200 men om prisuppgången fortsätter är det inte så långt kvar till ett gyllene kors. Trendfasindikatorn tog sig förra veckan upp över +2 vilket innebär att vi nu uppmanas att handla indexet med positiva trendföljande strategier.
Volymen har den gångna veckan legat över snittet. Volymbalansen är neutral.
SMACD lämnade den 8 januari det första positiva korset sedan den 29 november och skar den 17 januari upp genom nollzonen vilket jag tolkar som en köpsignal. I den svagt negativa vågskålen kan vi konstatera att det positiva momentumet den gångna veckan avtagit i styrka.
Andelen aktier på OMXSPI som steg den gångna veckan uppgick till 56 procent. Just nu är det 66 procent av aktierna på large cap som noteras över MA-200. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent av aktierna som noteras under MA-200. Som du ser i den dagliga tabellen under analyserna i det dagliga analysbrevet har isen gått från stark till tunn de senaste veckorna.
Bredden mellan bollingerbanden noteras inför dagen till 8,9 procent vilket är klart högre än snittet vid 5,4 procent. När priset vid hög volla stänger nära eller över det övre bollingerbandet är det stor risk för att en rekyl inleds.
På ovansidan möter närmast zonen 2685-2715 följt av 2745 och området vid 2790-2810.
På nedsidan möter närmast 2667 följt av 2648-2645 och 2628 samt området vid 2610-2590.
På lång sikt är jag svagt positiv.
På medellång sikt (veckor till månader) är jag positiv.
På kort sikt (dagar till veckor) är jag positiv.
Sammanfattning: Indexet fångas nu i en kortsiktig konsolidering mellan 2690 och 2628. Den av dessa två nivåer som punkteras eller passeras ställer in siktet upp mot antingen området vid 2900-3000 eller ner mot MA-200 vid 2565. Helst vill jag alltså se att stödet vid 2628 respekteras vilket i så fall bekräftar att placerarkollektivet tolkar glaset halvfullt. Även om 2628 punkteras hittar vi en del mindre stöd och fibnivåer som kan suga upp säljtrycket innan MA-200 nås men det riskerar att leda till nya lägre högsta- och lägsta vilket indikerar att en så kallad Fas 3 (distributionsfas) kan vara på väg att effektueras men jag återkommer till det om jag ser fler negativa tecken. Gkrafterna är på väg att sortera upp sig för en mer varaktig uppgång och det är inte långt kvar till ett äkta gyllene kors men det vi ser är lite av en varningssignal med tanke på det eventuellt falska utbrottet upp till den senaste ATH-noteringen vid 2690 och därför är det viktigt med nya högre lägsta samt att inte volymbalansen åter övergår till bli negativ.
Motstånd: 2685-2715 / 2745 / 2790-2810
Stöd: 2667 / 2648-2645 / 2628 / 2610-2590
Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 48-
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag ligger på 50%.