Tobbes veckobrev

Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”Den tekniska bilden med en volla som är klart högre än snittet är inte ett utseende där man jagar priset utan väntar på att priset ska rekylera ner till en värdenivå där köparna kliver in och eliminerar rekylen. SMACD visar tecken på att vända ner från en extremt hög nivå och det blir då intressant om standard line vid 2560 respekteras och ger ett bra köpläge.”

Den gångna veckan inleddes med en bullish separating line som hjälpte till att driva priset upp till en ny ATH-notering vid 2648 som sattes i torsdags. Totalt steg den gångna veckan med marginella 0,6 procent vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 9,5 procent. I veckografen utvecklades en liten dark cloud cover-liknande candle, dock inte tillräckligt stor för att gälla utan bekräftelse.

Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen på 200-dagars glidande medelvärde pekar uppåt. Indexet lyfts sedan den 29 december av ett äkta gyllene kors. Trendfasindikatorn tog sig den 4/12 upp i zonen där vi uppmanas att företrädesvis agera med trendföljande positiva strategier och det gäller fortfarande.

Volymen den gångna veckan har legat strax under snittet. Volymbalansen är positiv sedan den 6 december även om den närmat sig snittet den senaste veckan.

SMACD lämnade den 23/4 en ny köpsignal som fortfarande är i spel men nu är risken påtaglig för ett högt negativt kors som vi senast såg i slutet på mars.

Andelen aktier på OMXSPI som steg den gångna veckan uppgick till 48 procent. Just nu är det 87 procent av aktierna på large cap som noteras över MA-200. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent av aktierna som noteras under MA-200.

Bredden mellan bollingerbanden noteras inför dagen till 5,9 procent vilket är högre än snittet vid 5,6 procent.

På ovansidan möter närmast 2630 följt av 2648 och 2656.

På nedsidan möter närmast 2610-2590 följt av 2575-2572 och 2560.

På lång sikt är jag positiv.

På medellång sikt (veckor till månader) är jag positiv.

På kort sikt (dagar till veckor) är jag positiv.

Sammanfattning: För en vecka sedan skrev jag att en positiv fortsättningsformation ställde in siktet mot den senaste toppen och även om det blev ytterligare några punkter högre i torsdags stämde det ganska bra. Efter den nya ATH-noteringen, med minsta möjliga marginal, har priset nu varit nere och testat området kring 2600 som än så länge respekteras. Så länge köparna kommer tillbaka och suger upp säljtryck på allt högre nivåer kommer jag navigera vidare norrut. Om däremot standard line vid 2565 punkteras utan att snabbt återtas är risken stor för en djupare nedgång, vilket jag återkommer till om det blir aktuellt. SMACD ser nu ut att lämna ett högt negativt kors, vilket i så fall blir det högsta sedan slutet på december. Risken är då att vi bjuds på en utmanande rekyl. Även om det är en avsevärd risk för en rekyl som kan bli utmanande har OMXS30 vid de 338 liknande tillfällen som jag hittar sedan 1997 stått högre vid 64 procent av dessa, en månad senare. Mitt huvudspår är att vi kommer att bjudas på ytterligare nedgång innan köparna suger upp rekylen och inleder nästa positiva trendben.

Motstånd: 2630 / 2643 / 2656 / 2675 / 2690-2710
Stöd: 2610-2590 / 2575-2572 / 2560-2556

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 74-.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag ligger på 70%.

Teknisk analys SP500: För en vecka sedan skrev jag: ”Risken för rekyl är stor men än så länge har vi inte sett någon bekräftad negativ omslagsformation. Med tanke på de negativa minidivergenserna och rekordnoteringen är den självklara frågan om det finns ett tillräckligt momentum för att driva priset vidare norrut. Det är gott om stöd på nedsidan och det mesta tyder på att en kommande rekyl kommer bli hälsosam och köpvärd.”

Den gångna veckan inleddes tveksamt med överlappande och relativt små dagscandlar. I torsdags effektuerades däremot en riktigt kraftfull negativ bearish engulfing efter att en ny ATH-notering markerats vid 5352. Totalt steg den gångna veckan med marginella 0,1 procent vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 11,2 procent. I veckografen noterades veckan som en long legged doji i ett ytterläge.

Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen hos 200-dagars medelvärde, pekar uppåt och priset befinner sig över primärtrenden med G-krafterna sorterade för uppgång. Trendfasindikatorn doppade för ett par veckor sedan tårna i jämviktspendlingsområdet men är nu åter uppe i zonen där vi rekommenderas att agera med positiva trendföljande strategier.

Volymen den gångna veckan har legat strax under snittet. Volymbalansen är åter positiv och nu vill jag se att högre högsta i prisgrafen även motsvaras av nya högre högsta hos volymbalansen.

SMACD lämnade ett positivt kors den 3/5 och tog den 8/5 ut nollzonen vilket bägge är positiva pusselbitar men de senaste dagarna har vi sett indikatorn vända ner från en hög nivå och är eventuellt på väg mot ett högt negativt kors.

Bredden (isens tjocklek definierat av andelen aktier som ingår i SP500 som noteras över MA-200) skrivs nu till 73 procent. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent. Det är nu bara 45 procent av aktierna som bygger upp indexet som noteras över 50-dagars medelvärde.

VIX (den förväntade vollan) föll den gångna veckan med 3,9 procentenheter till 11,9 vilket är den lägsta nivån på flera år.

Bredden mellan bollingerbanden noteras kring 7,2 vilket är högre än snittet vid 5,6 procent.

I den positiva vågskålen:
– Tog 2/11 tillbaka MA-200
– Gyllene kors 2/2-2023 (eliminerar dödskorset från 14/3-2022)
– Priset noteras över cloud span b sedan 14/11
– Trendfasindikatorn noteras i zonen för positiv trend sedan 16/11
– Standard line passerades åter den 3/5
– MA-50 återtogs den 6/5

I den negativa vågskålen:
– Svag volymbalans under den senaste månadens uppgång
– Maj månad är den historiskt sämsta månaden på året vid bullmarknader
– Negativ engulfing direkt efter ny ATH-notering

På ovansidan möter närmast området vid 5305-5310 följt av 5325 och 5345 samt 5367.

På nedsidan möter närmast zonen vid 5300-5290 följt av 5363 och 5250 samt zonen mellan 5210-5190.

På lång sikt är jag positiv.

På medellång sikt (veckor till månader) är jag svagt positiv.

På kort sikt (dagar till veckor) är jag positiv.

Sammanfattning: För en vecka sedan skrev jag att det var stor risk för en stundande rekyl och nu tolkar jag det som att den är inledd efter torsdagens kraftfulla bearish engulfing, vilket är en kraftfull negativ sentimentsförändring. Senast vi såg en liknande bearish engulfing-candle för nedgång var den 4 april, vilket jag ringat in i diagrammet. Det som till att börja med kan eliminera denna är antingen om högstanivån vid 5352 för candlen passeras eller om vi bjuds på en tydlig stängning över föregående dags candle vid en stödnivå. Mitt huvudspår är tillsvidare att den pågående rekylen kommer vara köpvärd vid en fortsättningsformation och att den effektueras innan standard line vid 5150 punkteras. Om ATH-nivån passeras hittar vi nästa delmål kring 5400 följt av 5450 och 5500. Om däremot standard line punkteras utan att snabbt återtas ställs siktet till att börja med in mot 5065.

Motstånd: 5305-5310 / 5325 / 5345 / 5367 / 5390-5410
Stöd: 5300-5290 / 5265 / 5250 / 5225 / 5210-5190

– Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 42-.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag till 51%.

Teknisk analys DAX: För en vecka sedan skrev jag: ”Jag ser en del svaghet kring ATH-nivån och hade väl hoppats på en något större rekyl än det vi hittills sett. Den positiva volymbalansen innebär att oddsen är goda för att en rekyl sugs upp innan den blir ohälsosam. En första vattendelare hittar vi kring 18250 där även standard line möter upp.”

Den gångna veckan inleddes trevande och i fredags var indexet nere vid 20-dagars medelvärde som respekterades och resulterade i en bullish meeting line. Totalt backade DAX med marginella 0,2 procent den gångna veckan vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 11,6 procent. I veckografen bildades för andra veckan i rad en doji.

Den långa trenden som jag definierar bland annat genom lutningen hos MA-200 pekar uppåt. G-krafterna är på plats för en fortsatt långsiktig uppgång. Trendfasindikatorn noteras sedan slutet av november i zonen där vi rekommenderas att agera med positiva trendföljande strategier.

Volymbalansen är positiv sedan den 22 februari men jag vill gärna se den stiga tydligare under uppgångsdagarna.

SMACD lämnade i fredags ett högt negativt kors och nu blir det intressant att se om det följs av en nedgång i prisgrafen.

Bredden mellan bollingerbanden skrivs nu till 6,8 procent vilket är klart över snittet vid 5,2 procent.

Sammanfattning: Priset har efter den senaste ATH-nivån rekylerat ner till 20-dagars medelvärde som nåddes och respekterades i fredags. Nu blir det intressant att se om den bullish meeting line som effektuerades i fredags följs av ytterligare positiva candlesticksformationer. Den positiva volymbalansen innebär att oddsen är goda för att en rekyler sugs upp innan de blir ohälsosamma. En första vattendelare hittar vi kring 18260 där även standard line möter upp. Rekyler ner till detta område som elimineras med positiva fortsättningsformationer är köpvärda men om köparna suger upp nedgångarna ännu högre tolkar jag det som att riskaptiten är mycket god. När jag tar en snapshot på det tekniska utseendet är det ungefär 55 procents chans för upp/nedgång den kommande veckan, men på en månads sikt är det 68 procents chans till uppgång.

Motstånd: 18845 / 18890-18910 / 19100 / 19520
Stöd: 18625 / 18565 / 18225 / 18085 / 17875

– Cykelindikatorn noteras inför veckostarten kring 39+.
– Next day forecast indikerar att det är 52 procents chans för uppgång under måndagen.

Teknisk analys Securitas B: Priset kom att stå högre en vecka senare som jag skrev om i samband med föregående analys. Priset steg till 113,15 på två veckor men det skulle ta fram till i fredags innan den övre begränsningen för tradingrangen passerades.

Den långa trenden som jag bland annat använder lutningen på 200-dagars medelvärde för identifiera pekar upp. Trendfasindikatorn noteras sedan slutet av november i zonen där vi rekommenderas att agera med positiva trendföljande strategier.

Volymbalansen är neutral och i den bästa av världar hade volymen stigit även i fredags, men det kan ändå bli bra om återtestet effektueras.

SMACD lämnade i torsdags en köpsignal.

Securitas är sedan i höstas en av de hårdast blankade aktierna på Stockholmsbörsen. Den senaste veckan har vi dock sett lite tecken på minskade blankningar och det bådar gott vid en prisuppgång.

Det är sedan juni förra året bara insynsköp i aktien.

Om vi studerar den säsongsmässiga utvecklingen från nu till slutet av juli har Securitasaktien stigit i 58 procent av åren med en snittavkastning på 6,4 procent för perioden vilket gör den till en av de bättre aktierna under denna period.

Sammanfattning: Om volymen hade varit högre än snittet i fredags hade det varit läge att köpa vid stängningen men så var det inte. Därför vill jag se att utbrottsnivån vid 114,40 respekteras vid ett eventuellt återtest. En positiv candlesticksformation kring 114 kronor kommer vara köpvärd, speciellt om vi ser att volymen tilltar i samband med formationen. Fredagens stängning skedde 16 procent över det övre bollingerbandet och senast vi såg en lika stretchad stängning var den 8 februari och den gången behövdes en två veckor lång konsolidering innan nästa ben uppåt tog vid. Man kan även köpa ett positivt gap idag men då måste stoppen placeras strax under 112 kronor eftersom risken är överhängande att utbrottet blir falskt. När/om 119 kronor nås flyttas lämpligen stoppen upp till strax under föregående dags lägsta och trailas så dag för dag tills nivån punkteras och då stängs positionen direkt (vänta inte på en dagsstängning). Om vi bjuds på en lång candle under dagen (2% range) efter att 119 kronor nåtts/passerats stängs positionen direkt utan att vänta på en dagsstängning. Om inte mer än 50 procent av den senaste swingen punkteras vid nästa rekyl kan vi åter köpa en positiv fortsättningsformation. Den initiala stoppen placeras vid 111,40.

Motstånd: 115,20 / 121,40 / 132,85
Stöd: 114,25 / 112,50 / 106,00 / 104,50

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 80+.

Teknisk analys Mips: Det blev en uppgång med 21 procent på 13 handelsdagar efter föregående analys men i torsdags effektuerades en extremt kraftfull negativ reversal som i fredags följdes av en positiv reversal i värdezonen (RVZ).

Den långa trenden som jag använder 200-dagars medelvärde för att peka ut är än så länge nedåtriktad även om ett gyllene kors effektuerades den 16 maj. Trendfasindikatorn noteras sedan den 6 maj i zonen där vi rekommenderas att agera med positiva trendföljande strategier.

Volymbalansen är positiv sedan den 20 december.

SMACD lämnade ett negativt kors den 23 maj och det är fortfarande i spel.

Aktien har varit extremt hårt blankad. I samband med uppgången sedan början av mars ser vi tecken på att blankningarna håller på att avta. Det är fortfarande 8 procent av de emitterande aktierna som är blankade vilket innebär att vi kan få draghjälp om priset stiger ytterligare.

Säsongsmässigt brukar Mips gå starkt hela perioden från nu till början av augusti.

Sammanfattning: Även om fredagens candle utvecklades till en positiv reversal i värdezonen vill jag gärna se att aktien gapar upp över 428 kronor idag eller fortsätter ner till 400-395 kronor för att effektuera en fortsättningsformation kring standard line. När/om 448 kronor nås flyttas lämpligen stoppen upp till strax under föregående dags lägsta och trailas så dag för dag tills nivån punkteras och då stängs positionen direkt (vänta inte på en dagsstängning). Om vi bjuds på en lång candle under dagen (4% range) efter att 448 kronor nåtts/passerats stängs positionen direkt utan att vänta på en dagsstängning. Om inte mer än 50 procent av den senaste swingen punkteras vid nästa rekyl kan vi åter köpa en positiv fortsättningsformation. Den initiala stoppen placeras strax under den senaste lågpunkten som idag hittas kring 406,60.

Motstånd: 428 / 435 / 450 / 468
Stöd: 418 / 407 / 400 / 395 / 391

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 37-.