Tobbes veckobrev

Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”Den senaste veckan inleddes med en ny tremånaders högsta men köparna tappade snabbt greppet och lämnade över taktpinnen till säljarna. Två distributionsstaplar kom att avsluta veckan som även föll ner genom 200-dagars medelvärde och golvet i den medellångsiktiga trendkanalen. Nu testas området kring MA-50 som om även den nivån ger vika ställer in siktet mot julilägsta kring 2500. Om inte MA-200 snabbt återtas har risken ökat för en tids nedgång och det talar både säsongsanalysen och den tekniska bilden för. Den långa trenden, definierad av MA-200 (tjocka svarta linjen) är i det närmaste helt platt. Nu är det önskvärt att rekylen som inleddes i veckan elimineras av en stark stängning över föregående dags högsta och att MA-200 återtas. Därefter vill jag se att en eventuell uppgång följs av en större bredd och positiv volymbalans med nya högre bottnar. Vid positivt börsklimat har höstuppgången historiskt i många fall inletts i mitten av augusti.”

Den gångna veckan inleddes med ett positivt gap och en passring av MA-200. Indexet fortsatte därefter upp och tog ut förra fredagens gap. Totalt steg OMXS30 med 2,7 procent den gångna veckan vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 4,8 procent. I veckografen utvecklades en bullish harami och SMACD tog sig upp över nollzonen.

Den långsiktiga trenden, som jag bland annat definierar via lutningen på MA-200 är i det närmaste helt platt. I slutet av april effektuerades ett dödskors som jag dock inte fäster så mycket vikt vid. Trendfasindikatorn noteras i zonen där vi rekommenderas att agera med jämviktspendlande strategier och att vara beredda på tvära kast och slagig handel. Indikatorn närmar sig det positiva trendområdet men det är fortfarande en del utmaningar innan så är fallet.

Volymen den gångna veckan var klart lägre än snittet men delvis beror det på omviktningen som gjorts hos indexet. Nya bolag i indexet har lägre fri omsättningsbar andel (free float), exempelvis om storägare sitter på en hög andel av aktierna. Det begränsar den dagliga handeln och därmed volymen som räknas in i indexet. Volymbalansen är positiv sedan i fredags.

SMACD effektuerade för en vecka sedan det högsta negativa korset sedan slutet av februari och risken för ett nedställ har därmed ökat. Nu ser vi tecken på att det negativa momentumet är på väg att avta och en köpsignal närmar sig.

Andelen aktier på OMXSPI som steg den gångna veckan uppgick 51 procent. Just nu är det 51 procent av aktierna på large cap som noteras över MA-200, vilket är ett tydligt svaghetstecken. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent av aktierna som noteras under MA-200.

Bredden mellan Bollingerbanden noteras inför dagen till 4,6 procent vilket är klart lägre än snittet vid 7,5 procent.

På ovansidan möter närmast 2605-2610 följt av 2621 och förra veckans högsta vid 2642.

På nedsidan möter närmast zonen mellan 2600-2590 följt av 2580 och 2565 samt 2550.

På lång sikt är jag neutral till svagt positiv.

På medellång sikt (veckor till månader) är jag svagt positiv.

På kort sikt (dagar till veckor) är jag svagt positiv.

Sammanfattning: Efter återtagandet av MA-200 i början av veckan har OMXS30 fortsatt visa styrka och har nu eliminerat förra fredagens gap och närmar sig nu den senaste toppen vid 2642. Fredagens stängning noterades på den högsta nivån sedan den 30 juli och det innebär att siktet är inställt mot den närmaste motståndszonen vid 2642, som även utgör toppen från juli.

Den långa trenden, definierad av lutningen på MA-200, är i stort sett platt men med en svag positiv lutning. Så länge priset håller sig över både MA-50 och MA-200 tolkar jag utseendet positivt. Trendfasindikatorn har vänt upp från en låg nivå, vilket stärker oddsen för att 2520 kan bli en ny högre botten.

Om expansionen från det nuvarande lågvollaläget sker uppåt och 2642 passeras kommer jag tolka fredagens lägsta vid 2520 som en ny högre botten. Punkteras istället fredagens lägsta vid 2520 utan att snabbt återtas ställs siktet in mot junilägsta vid 2415. Det jag vill se är att vi inte får en ny lägre botten än 2520 vilket kan bli fallet efter ett falskt utbrott av 2642 alternativt en vändning nedåt innan nivån nås. Detta kan trigga ett lite väl utmanande säljtryck. Det jag vill se är att 2642 passeras och om vi bjuds på en rekyl sak 2520 i så fall respekteras eller ännu hellre att köparna kommer tillbaka tidigare än så.

Den låga vollan som jag definierar med bollingerbandsavståndet (BBW) talar för att nästa större rörelse kan bli kraftfull när den väl kommer.

Motstånd: 2605-2610 / 2621 / 2642 / 2690-2710
Stöd: 2600-2590 / 2580 / 2565 / 2550 / 2520

– Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 77+.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag ligger på 58%.

Teknisk analys SP500: För en vecka sedan skrev jag: ”Inför den gångna veckan var indexet överköpt och måndagens doji i ytterläget varnade för att köparna kunde behöva en paus. Nu vet vi att så blev fallet, vilket även följer den historiska utvecklingen. Fredagens stängning noterades under både MA-20 och standard line vilket talar för en uppstuds. Det blir nu intressant att se om köparna vågar sig tillbaka den kommande veckan, vilket oddsen alltså talar för. Efter tre normala årsuppgångar sedan början av april varnade både de korta och långa momentumindikatorerna för att en rekyl låg bland korten. Veckan avslutades med att både golvet i den stigande medellångsiktiga trendkanalen och den nedre begränsningen i den stigande kilen tillsammans med standard line punkterades. Den långsiktiga trenden är stigande vilket de allt högre signifikanta topparna och bottnarna bekräftar. Priset noteras över både de korta och medellånga medelvärdena som än så länge pekar upp. Jag vill gärna se att priset kommer respektera MA-50 vid 6130 om nivån testas för att undvika en nedgång mot MA-200 vid 5900. Vänder indexet upp och den senaste ATH-nivån vid 6427 passeras ställs siktet på lite sikt in mot 6500-nivån på lite sikt. Generellt brukar inledningen av augusti vara svag men köparna har i de flesta fall visat sig efter den första veckan i kräftmånaden.”

Den gångna veckan inleddes med ett positivt gap och indexet fortsatte upp mot den senaste ATH-noteringen vid 6427 som det nu bara 0,6 procent kvar till. Totalt steg S&P 500 med 2,4 procent den gångna veckan vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 8,6 procent. I veckografen utvecklades en bullish harami.

Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen hos 200-dagars medelvärde är stigande. Priset noteras ovanför MA-200 och ichimokumolnet. Trendfasindikatorn har sedan den 27 maj noterats i zonen där vi rekommenderas att agera med positiva trendföljande strategier. Indikatorn har nu vänt ner från den högsta nivån sedan slutet av juli förra året och med det sagt har risken för en utmanande rekyl och eventuellt nedgång ökat.

Volymen den gångna veckan har bortsett från i måndags och fredags noterats över snittet. Volymbalansen är positiv sedan den 29 april.

SMACD lämnade den 31/7 ett negativt kors med utseendet av en negativ trampolin från en hög nivå, vilket vi inte sett sedan mitten av december. Vi ser nu tecken på att det negativa momentumet är på väg att avta.

Bredden (isens tjocklek definierat av andelen aktier som ingår i SP500 som noteras över MA-200) skrivs nu till 58 procent och antal aktier över MA-50 noteras kring 57 procent. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent av aktierna som noteras under MA-200.

VIX (den förväntade vollan) föll den gångna veckan med 25,7 procentenheter för att stänga veckan vid 15,2. Jag vill i positiva trender gärna se VIX mellan 17- och 10.

Bredden mellan bollingerbanden noteras kring 2,9 procent vilket är klart lägre än snittet vid 7,0 procent och det är den lägsta vollan sedan den 24 december. Efter extremt låg volla som nu är det inte ovanligt med stora rörelser i den riktning som ett kommande utbrott/punktering indikerar.

I den positiva vågskålen:
– 20 nya ATH sedan årsskiftet, senast 31/7
– Noteras över MA-200, MA-100, MA-50 och MA-20
– Volymbalansen är positiv
– Ny högre lågpunkt vid 6201
– Både priset och lagging line noteras över ichimokumolnet
– Äkta gyllene kors den 1/7

I den negativa vågskålen:
– Överköpt
– Negativ divergens mot flera av de korta momentumindikatorerna
– Kraftfull bearish engulfing den 31/7 som ännu inte passerats
– Trendfasindikatorn vänder ner från hög nivå

På ovansidan möter närmast zonen mellan 6390-6410 följt av den senaste ATH-noteringen vid 6427 och 6455.

På nedsidan möter närmast 6355 följt av 6330 och området mellan 6313-6290 samt 6270.

På lång sikt är jag positiv.

På medellång sikt (veckor till månader) är jag positiv.

På kort sikt (dagar till veckor) är jag neutral.

Sammanfattning: Den gångna veckan inleddes och avslutades positivt. Det som stör den positiva bilden är varannandagsrörelserna den senaste veckan, vilket iofs inte är ovanligt när indexet fångas i en tradingrange, men de visar ändå att köparna inte riktigt har det självförtroende man skulle kunna önska. Positivt är att priset de senaste dagarna etablerat sig ovanför standard line och närmar sig nu åter motståndszonen vid all time high. Fredagens stängning skedde på den högsta nivån sedan den 29 juli.

Den långa trenden, som jag bland annat definierar genom lutningen på MA-200, är stigande. Trendfasindikatorn noteras fortfarande i den positiva zonen, men har vänt ner från en hög nivå vilket är en varningssignal. Priset fångas sedan någon vecka tillbaka i en range mellan 6427 och 6213. Den av nivåerna som tas ut eller punkteras kan trigga en större rörelse med tanke på den extremt låga vollan.

Det jag inte vill se nu är att indexet antingen vänder ner innan 6427 passerats eller att ett eventuellt utbrott blir falskt och att priset därefter punkterar förra fredagens lägsta vid 6213, vilket riskerar att få säljtrycket att tillta. Om däremot 6213 håller och därefter 6427 passeras ställer det in siktet mot i första hand 6550 men på något längre sikt 6640.

Vid positivt börsklimat, som nu, har indexet stigit från nu till det kommande månadsskiftet i 68 procent av åren och snittuppgången har varit +2,4 procent.

Motstånd: 6390-6410 / 6427 / 6455
Stöd: 6355 / 6330 / 6313-6290 / 6270

– Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 76+.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag till 50%.

Teknisk analys DAX: För en vecka sedan skrev jag: ”Än så länge tolkar jag rekylen som hälsosam och köpvärd vid positiva fortsättningsformationer, förutsatt att de effektueras vid stöd med tanken på den låga vollan. SMACD testar nu av nollan som är ett intressant stöd.”

Den gångna veckan inleddes med ett positivt gap och indexet fortsatte upp och tog ut gapet som avslutade föregeånde vecka. Nu är det bara 1,9 procent kvar upp till den senaste ATH-noteringen vid 24639. Totalt steg DAX med 3,2 procent den gångna veckan vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 21,4 procent. I veckografen utvecklades en bullish harami.

Den långa trenden, som jag bland annat definierar genom lutningen hos MA-200, pekar uppåt. Trendfasindikatorn noteras sedan början av maj i zonen där vi rekommenderas att agera med positiva trendföljande strategier men de senaste fyra veckorna har indikatorn vänt ner från det överköpta läget. Nu testas styrkan i zonen kring +2 som är ett intressant stödområde. Senast vi såg ett liknande utseende var i slutet av mars men denna gång ser vi lite tecken på att zonen respekteras.

Volymbalansen (OBV) är positivt sedan i torsdags.

SMACD lämnade den 22 juli ett negativt kors som varnade för att det behövdes en rekyl. Nu ser vi tecken på att det negativa momentumet håller på att avta och ett positivt kors i denna zon kommer jag tolka som en köpsignal.

Vollan (mätt i BBW) noteras nu kring 3,7 vilket är klart lägre än snittet vid 7,8.

Sammanfattning: Efter den rekyl och kontraktion vi såg tidigare har DAX nu studsat upp och tagit sig tillbaka upp över både MA-50 och standard line vilket är positivt, förutsatt att nivåerna inte snabbt punkteras. Indexet befinner sig fortsatt i en positiv långsiktig trend där priset noteras över ett stigande MA-200 med allt högre signifikanta lågpunkter.

På ovansidan möter närmast motstånd vid 24480 följt av den senaste ATH-noteringen vid 24639. På nedsidan hittar vi stöd vid MA-50 kring 23950, därefter förra fredagens lägsta vid 23380.

SMACD testar nu av nollan som är ett intressant stöd med avtagande negativt momentum. Ett positivt kors vid denna nivå kommer jag tolka som en köpsignal. Punkteras nollan kommer det däremot att bli en negativ trampolin som riskerar att trigga ett utmanande säljtryck.

Historiskt har DAX utvecklats svagt från nu till början av oktober men vid positivt börsklimat har köparna kommit tillbaka andra veckan i augusti.

Motstånd: 23620 / 23800 / 23925 / 24125
Stöd: 23845 / 23275 / 23050

– Cykelindikatorn noteras inför veckostarten kring 68+.
– Next day forecast indikerar att det är 54 procents chans för uppgång under måndagen.

Teknisk analys Getinge B: Det skulle ta två veckor efter föregående analys innan priset drog upp över 50-dagars medelvärde och det triggade en uppgång till MA-200 vid 197 kronor. Därefter har Getingeaktien konsoliderat kring MA-200 som passerades med ett MA-200 icebreak i torsdags samtidigt som en bullish engulfing effektuerades.

Den långa trenden som jag använder lutningen på MA-200 för att peka ut är svagt, svagt nedåtriktad. Trendfasindikatorn noteras i zonen där vi uppmanas vara beredda på tvära kast och slagig handel men riktningen sedan mitten av juni indikerar att zonen kommer bli en ”passage”.

Volymbalansen är neutral men närmar sig ett positivt utseende.

SMACD lämnade den 31 juli ett negativt kors som har pressat ner indikatorn mot nollzonen som än så länge ser ut att respekteras. Nu är det nära en ny köpsignal hos indikatorn.

Både de långa och korta medelvärdena har dragit ihop sig i ett tajt område, ett så kallat nålsöga. Utbrott från nålsögon tenderar till att bli kraftfulla åt det håll utbrottet sker. Senast vi bjöds på expansion norrut från ett nålsöga var i början av december 2020.

Den senaste rapporten den 18/7 mottogs positivt vilket gynnar ett positivt utseende de närmaste månaderna.

Säsongsmässigt har Getinge gått starkt från nu till mitten av september.

Sammanfattning: Det är redan nu en bra edge för uppgång men om 206 kronor passeras får vi dessutom en bekräftelse på att expansionen från nålsögat kommer ske norrut. När/om 213 kronor nås flyttas lämpligen stoppen upp till strax under föregående dags lägsta och trailas så dag för dag tills nivån punkteras och då stängs positionen direkt (vänta inte på en dagsstängning). Om vi bjuds på en lång candle under dagen (2% range) efter att 213 kronor nåtts/passerats stängs positionen direkt utan att vänta på en dagsstängning. Den initiala stoppen placeras vid 192,60.

Motstånd: 200,00-201,80 / 205,50 / 210,80 / 213,50
Stöd: 194,00 / 190,75 / 188,50 / 185,50

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 75+.

Teknisk analys Hexagon B: Rekylen jag skrev om i föregående analys kom ner till MA-200 och där avtog säljtrycket. I torsdags effektuerades en fortsättningsformation som bekräftades i fredags, även om jag gärna hade sett lite kraftfullare candlar. I samband med rapporten den 25 juli då aktien steg med knappt 8 procent inleddes en rekyl som nu ser ut att elimineras.

Den långa trenden som jag definierar genom bla lutningen av 200-dagars medelvärde är i det närmaste helt platt. Trendfasindikatorn tog sig den 24/7 upp i zonen där vi rekommenderas att agera med positiva trendföljande strategier.

Volymbalansen är positiv sedan den 17 juli.

SMACD lämnade ett negativt kors den 4 augusti men redan nu ser vi tecken på att det negativa momentumet är på väg att avta.

Säsongsmässigt har Hexagon när aktien noteras över MA-200 haft en stark period från nu fram till mitten av september.

Sammanfattning: Efter den bekräftade fortsättningsformationen och den positiva rapportreaktionen ser Hexagonaktien köpvärd ut. När/om 114 kronor nås flyttas lämpligen stoppen upp till strax under föregående dags lägsta och trailas så dag för dag tills nivån punkteras och då stängs positionen direkt (vänta inte på en dagsstängning). Om vi bjuds på en lång candle under dagen (2% range) efter att 114 kronor nåtts/passerats stängs positionen direkt utan att vänta på en dagsstängning. Den initiala stoppen placeras vid 106,40.

Motstånd: 110,20 / 114,50 / 120,00 / 125,00
Stöd: 106,85 / 105,30 / 101,25 / 97,80

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 72+.