Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”Om 2634 tas ut innebär det att den första högre toppen noteras sedan ATH-noteringen vid 2650 den 26 september. Passeras även denna nivå effektueras en köpsignal med förutsättningar för en uppgång mot 2800/2900 och på några månaders sikt 2865/2950. Om bank- och verkstadssektorerna stärks i USA, vilket vi ser tecken på, kommer det troligen att spilla över på Stockholmbörsen som har en del att ta igen. På lite längre sikt kommer det även vara positivt om SMACD lämnar en köpsignal även i veckografen och det är inte långt bort. Jag vill inte inte se att den senaste lågpunkten vid 2495 punkteras då det riskerar att trigga ett säljtryck som har förutsättningar att bli ohälsosamt. På kort sikt är positiva fortsättningsformationer köpvärda, åtminstone ner till 2530. Mitt huvudspår är att vi inom kort kommer bjudas på nya ATH-noteringar.”
Verkligheten följde teorin den gångna veckan och veckan avslutades med tre nya ATH-noteringar. Totalt steg indexet med 2,0 procent vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 7,5 procent. I veckografen bekräftades föregående veckas bullish engulfing.
Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen på 200-dagars glidande medelvärde börjar åter luta lite uppåt och denna typ av positiv platå såg vi senast i början av december 2023. Den 19/12 effektuerades ett dödskors mellan MA-50 och MA-200. Trendfasindikatorn tog sig i veckan upp över +2 vilket innebär att vi nu uppmanas att handla indexet med positiva trendföljande strategier.
Volymen har de tre senaste dagarna i samband med de nya ATH:erna noterats över det dagliga snittet. Volymbalansen är åter positiv.
SMACD lämnade den 8 januari det första positiva korset sedan den 29 november och skar den 17 januari upp genom nollzonen vilket jag tolkar som en köpsignal. Ytterligare en positiv pusselbit är att indikatorn lämnade en köpsignal i veckografen med en tydlig divergens mot signallinjen.
Andelen aktier på OMXSPI som steg den gångna veckan uppgick till 56 procent. Just nu är det 60 procent av aktierna på large cap som noteras över MA-200. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent av aktierna som noteras under MA-200. Som du ser i den dagliga tabellen under analyserna i det dagliga analysbrevet har isen gått från stark till tunn de senaste veckorna.
Bredden mellan bollingerbanden noteras inför dagen till 10,0 procent vilket är klart högre än snittet vid 5,2 procent. När priset vid hög volla stänger nära eller över det övre bollingerbandet är det stor risk för att en rekyl inleds.
På ovansidan möter närmast 2685 följt av området vid 2690-2710 och 2745 samt området vid 2790-2810.
På nedsidan möter närmast 2665 följt av 2650 och 2634 samt området vid 2610-2590.
På lång sikt är jag svagt positiv.
På medellång sikt (veckor till månader) är jag positiv.
På kort sikt (dagar till veckor) är jag positiv.
Sammanfattning: I onsdags inledde indexet upp och noterade en ny ATH men säljarna tryckte tillbaka uppgången och effektuerade en lagerstapel samtidigt som MA-20 steg. När högstanivån för lagerstapeln tas ut vid dessa fall effektueras en så kallad Shooting Stop och så blev det i torsdags. Efter en uppgång de senaste två veckorna som snart uppgår till en normal årsuppgång talar dock den historiska statistiken för att en rekyl inleds de närmaste dagarna. Vid de 172 liknande tillfällen jag hittar sedan 1997 har indexet rekyler 1-3 dagar vid hälften av dessa. Redan efter en vecka har priset stigit vid 102 av dessa 172 tillfällen (59%) och en månad senare har indexet stått högre vid 69 procent av dessa med en medianutveckling på imponerande +2,6 procent. Senast vi bjöds på en liknande köpsignal i SMACD var i mitten av december 2023. Trendfasindikatorn påtalar nu att detta är ett indexet som ”vill bli” handlat med positiva trendföljande strategier. Vi hög volla innebär det fortsättningsformation som eliminerar rekylerna, inte genom utbrott. Cykelindikatorn bör dock ner under 40 och visa tecken på att vända upp innan man agerar med nya positioner.
Motstånd: 2685 / 2690-2710 / 2750
Stöd: 2665 / 2650 / 2634 / 2610-2590
Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 85-.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag ligger på 53%.